Назад к Articles

Биржевые токены: что это и зачем их покупать

Многие криптобиржи занимаются не только листингом монет сторонних проектов, но и выпуском собственных токенов. Рассказываем, зачем нужны биржевые токены и чем они выгодны инвесторам и трейдерам.

Биржевые токены – это служебные токены, которые используют внутри экосистемы криптобиржи для оплаты услуг и в качестве инвестиционного актива для хеджирования рисков во время падения рынка. Такие токены также предоставляют пользователям различные бонусы и преимущества при работе с биржевыми инструментами и продуктами.

Как функционируют биржевые токены

Большинство бирж создают токены на блокчейнах других проектов, чаще всего на Ethereum. Например, у EXMO есть служебный токен EXMO Coin (EXM), который является токеном стандарта ERC-20. Преимущество этого протокола в том, что его поддерживает подавляющее количество криптовалютных бирж и кошельков.

Как получить биржевые токены

Большинство биржевых токенов распределяются через первичное биржевое предложение – IEO (Initial Exchange Offering). Также токены раздают в рамках эйрдропов – маркетинговых акций криптоплощадок. В этом случае пользователи могут получить токены бесплатно или в качестве награды за небольшое задание, например, за рекомендацию биржи в соцсетях.

После того, как биржевой токен был продан через IEO или распределен через эйрдроп, им можно торговать так же, как и любой другой криптовалютой. Однако основная цель применения таких токенов – оплата услуг на бирже.

По завершению первичного биржевого предложения EXMO Coin теперь доступен для покупки на бирже. Также его можно получить бесплатно в качестве вознаграждения за активность пользователей.

Биржевой токен EXMO Coin

EXMO Coin (EXM) – это утилитарный токен внутренней экосистемы биржи EXMO. Смарт-контракт токена написан на Solidity – языке программирования самовыполняющихся контрактов для платформы Ethereum. EXMO Coin полностью соответствует международным стандартам безопасности ISO/IEC 27001 и CryptoCurrency Security Standard (CCSS).

По данным Cryptorank на 19 июля 2021 года, EXM находится на первом месте по показателям роста за год среди биржевых токенов. ROI EXMO Coin составляет более 2000%.

ROI EXMO Coin
По данным на 19 июля 2021 года. Источник: cryptorank.io

Как формируется цена токенов

Криптобиржи используют несколько стратегий для увеличения стоимости своих токенов. Самые распространенные из них – обратный выкуп и сжигание токенов.

Сжигание – это процесс утилизации токенов, при котором они выкупаются у сообщества, либо извлекаются из существующих пулов. Согласно белой книге, команда EXMO проводит ежеквартальное сжигание монет EXM, полученных от продаж пакетов Premium Cashback. Цель – постепенно сократить объем EXM на 50%.

Каждое сжигание уменьшает количество токенов в обороте, сокращая их предложение. Поэтому цена на эти активы растет даже при сохранении стабильного уровня спроса.

6 июля 2021 года после очередного планового сжигания количество токенов EXMO Coin снизилось до 223 млн. Выпуск дополнительных EXM невозможен.

Сжи
гание
Сожжен
ные
EXM
Цена
EXM
в BTC*
Цена
EXM
в USDT*
Экви
валент
EXM
в USD*
Предсто
ящий
Кв.3
2021
647 354 ≈ 0,000
00277
≈ 0,096 ≈ 58 262
Кв. 2
2021
3 971
092
0,0000
0159
0,093 369 311
Дополни
тельное
сжигание
100 000
000
0,0000
0023
0,01136 1 136
000
Кв. 1
2021
2 217
047
0,0000
00113
0,0037 8 203
Кв. 4
2020
2 951
875
0,0000
0032
0,00425 12 545
Кв. 3
2020
2 092
034
0,0000
0031
0,00256 5 355
Кв. 2
2020
954 160 0,0000
0036
0,00247 2 356
Кв. 1
2020
354 291 0,0000
0063
0,00463 1 640

*на момент сжигания

Особенности и преимущества биржевых токенов на примере EXM

Главное преимущество биржевых токенов – снижение стоимости услуг для пользователей, включая комиссии за торговлю криптовалютами. Например, на бирже EXMO держатели EXMO Coin получают повышенную ставку кешбэк, позволяющую снизить комиссию до 100%.

Среди преимуществ, которые в скором времени станут доступны держателям EXMO Coin – сниженные комиссии по маржинальным займам.

Роль биржевых токенов в криптовалютном портфеле

Биржевые токены – отличный инструмент диверсификации портфеля для криптоинвесторов. На фоне коррекции рынка они позволяют заработать за счет их низкой корреляции с основными криптовалютами. Благодаря этому во время медвежьих настроений и падения цены на биткоин стоимость биржевых токенов, наоборот, может вырасти. На графике ниже показан рост EXM на фоне июньской коррекции рынка.

Рост EXMO
Рост EXM на фоне июньской коррекции рынка. Источник: tradingview.com

В периоды спада трейдеры могут заработать на торговле и хранении биржевых токенов. За счет волатильности эти токены подходят для активного трейдинга, в том числе на маржинальной платформе с кредитными плечами.

Биржевые токены также хороши для холдинга, так как в долгосрочной перспективе модель токеномики предусматривает рост их стоимости. По данным CoinMarketCap на 13 июля 2021 года, в ТОП-10 криптовалют по капитализации вместе с BTC, ETH и ADA входят два биржевых токена.

Отслеживать доходность EXM можно на платформе TradingView.

Где купить биржевые токены

Нативные токены бирж можно купить на площадках, которые их выпустили или добавили в листинг. EXMO Coin можно приобрести непосредственно на бирже EXMO в парах с USD, RUB, BTC, ETH и USDT.

Биржевые токены – интересный и перспективный вид цифровых активов. Они позволяют облегчить работу с платформами, а также в большинстве случаев экономить на торговых комиссиях. Такие токены помогают диверсифицировать риски во время падения рынка, а главное их преимущество в том, что они изначально связаны с успешным рабочим проектом.